Exceso de apalancamiento, sobreexposición y unilateralidad

Estas prácticas se refieren a la asunción excesiva de riesgos mediante:

• El uso de un apalancamiento demasiado elevado

• La concentración del riesgo en una sola idea de trading

Apalancamiento excesivo (Overleveraging)

El apalancamiento excesivo consiste en utilizar un nivel de apalancamiento demasiado alto en relación con el tamaño de la cuenta.

Esto incluye:

• Abrir posiciones de un tamaño excesivo

• Arriesgar una parte importante del capital en una sola operación

Sobreexposición (Overexposure)

La sobreexposición consiste en asumir un riesgo total excesivo en el conjunto de las posiciones abiertas.

Esto incluye:

• Varias operaciones que, en conjunto, aumentan la exposición global

• Posiciones correlacionadas que amplifican el riesgo

Apuestas en una sola dirección (One-Sided Bets)

Las apuestas en una sola dirección consisten en realizar operaciones fuertemente orientadas hacia una misma dirección o basadas en una única idea de trading.

Esto incluye:

• Todas las operaciones orientadas en la misma dirección

• Falta de diversificación entre diferentes configuraciones de trading o estrategias

Si se identifica cualquiera de las prácticas anteriores, esto puede dar lugar a una advertencia, a la incorporación al Grupo de Gestión de Riesgos (Risk Management Group) o al cierre de la cuenta.